International Online MezzBank
Что такое мезонин? Мезонинный кредит (от англ. "mezzanine") - инновационный активно развивающийся и набирающий популярность вид кредитования. Мезонин - это более дешевые деньги для бизнеса, не требующие контроля над бизнесом. Инвестиции мезонина можно использовать и в сочетании с финансированием из фондов венчурного капитала.
Какие преимущества мезонина в сравнении с венчурным капиталом? Венчурный капитал хороший вид финансирования, так как не требует регулярных платежей или возврат основной суммы. Но венчурный капитал обходится дороже в связи с кредитным риском, необходимостью продажи предприятий в будущем и деление доходов с руководством предприятия. Мезонин же напртив более дешевый вид кредитования для бизнеса и не требует доступа к управлению и долевого участия в капитале. Мезонинное финансирование можно использовать как дополнение к привлечению венчурного капитала.
Какие преимущества мезонина в сравнении с банковским кредитом? Мезонин более доступен для предприятий, чем банковский кредит, поскольку для привлечения инвестиций не требуется залог на ликвидные активы. Так же кредит доступен для молодых и небольших предприятий, которые не квалифицируются для банковского займа. К тому же график выплат более удобный и приспособлен для каждого случая. Часто мезонин используют в дополнение к банковскому кредиту, если банк предоставляет недостаточную сумму кредита.
Почему выбрать именно мезонин? Мезонин хорошо подходит для предприятий, которые уже ведут операционную деятельность и желают ее расширить. Мезонинное финансирование типично используют для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Как правило, цель использование инвестиций - покупка оборудования, расширение деятельности компании, рефинансирование других обязательств и т.д. В то же время мезонин не подходит для начинающих предпринимателей или компаний с нестабильным денежным потоком, так как один из важнейших критериев оценки заявки это «качество» денежного потока (стабильность, прогнозируемость и число источников дохода). Так же мезонин не подходит для предприятий, находящихся в затруднительном положении.
Какое обеспечение требуется для мезонина? Мезонинный кредит доступнее банковского в силу того, что не требует залога, который обычно запрашивается банком (недвижимость, транспорт и другие ликвидные активы). Кредитор расценивает перспективы и стабильность денежного потока и других факторов. Обеспечением кредита могут служить нематериальные ценности и неликвидные активы.
Какие затраты связаны с мезонинным финансированием? Мезонин типично более дорогой источник финансирования нежели банковский кредит под залог. Более высокая цена связана с высоким кредитным риском данного финансирования. Обычно кредитная ставка мезонина состоит из фиксированной и переменной составляющих. На практике это означает что мезонин будет дешевле, если у предприятия не будет результатов в бизнесе, если же дела пойдут в гору и предприятие получит планированную прибыль или даже больше, то дополнительный заработок получит и кредитор.
Как происходит возврат кредита? Еще одно существенное отличие от банковского кредита - это гибкость графика выплат. График будет подобран в каждом случае индивидуально. Кредитор всегда заинтересован в удачной работе каждого клиента, ведь лучшую отдачу от удачной работы получаем и он.
Позволяют ли условия мезонинного кредита привлечение другого финансирования? Инвестиции мезонина позволяют предприятию привлечь также и другое финансирование на более удобных условиях. Так как при рассмотрении заявки кредитор тщательно проверяет деятельность и финансовую ситуацию бизнеса, заемщик предстает в глазах кредитора в более выгодном свете, и кредитный риск уменьшается. Mезонин также может служить способом диверсифицировать источники финансирования, чтобы уменьшить зависимость компании от одного источника финансирования, как например одного банка. Зачастую, кредитор оказавает поддержку также в привлечении другого финансирования.